Informativa dal Consiglio di Amministrazione di Skandia

15 Settembre 2005

Informazioni non pubbliche fornite ad Old Mutual nel processo di “due diligence”*

Con riferimento all’annuncio di inizio estate da parte di Old Mutual plc al Consiglio di amministrazione di Skandia Insurance Company Ltd (publ.) riguardante il suo interesse a fare un’offerta pubblica per l’acqusizione di tutte le azioni Skandia, la stessa Old Mutual ha richiesto di poter eseguire una “due diligence” su Skandia. Il Consiglio ha accettato questa richiesta. Prima dell’inizio di questo processo è stato raggiunto un accordo confidenziale.

In connessione con l’annuncio pubblico della sua offerta agli azionisti di Skandia, Old Mutual ha stabilito che intende distribuire un prospetto alla fine di settembre e che, dopo questa data, gli azionisti di Skandia dovranno prendere una posizione sull’offerta.

In vista di questo e in conformità con le regole relative alle offerte pubbliche di acquisto stabilite dall’Industry and Commerce Stock Exchange, di seguito riportiamo una sintesi delle informazioni in precedenza non pubbliche che sono state fornite a Old Mutual – così come a certe altre parti – nel corso del processo di due diligence.

La maggior parte delle informazioni fornite durante la due diligence sono state o di natura immateriale, concernenti la valutazione delle azioni di Skandia, o di conferma di pubbliche informazioni esistenti. Tuttavia, il Consiglio di amministrazione ha determinato che ci sono state tre aree di divulgazione che possono avere un impatto sulla valutazione delle azioni Skandia. Le aree sono:
- Business plan per il periodo 2005-2007
- Un progetto riguardante l’identificazione delle opportunità di riduzione dei costi e delle sinergie all’interno del gruppo, al di là del piano (“Turbo plan”)
- Una speciale valutazione del valore intrinseco come da determinazione del 31 Marzo 2005 di Tillinghast, una business unit di Towers Perrin.

Queste aree sono elencate nel file allegato. Ulteriori informazioni sul lavoro di Tillinghast sono fornite in una presentazione sul sito di Skandia:
>> www.skandia.com

Tutte le informazioni contenute sono state preparate originariamente per uso interno e non sono state soggette ad una revisione da parte degli auditors di Skandia. I risultati della revisione del Turbo plan e della valutazione del lavoro di Tillinghast sono state eseguite al di là del business plan e sono state sviluppate indipendentemente l’una dall’altra.
Il lavoro di Tillinghast non considerava le sinergie identificate.

* Analisi dei conti e dei processi.

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